A-Z NEWS
Central European Media Enterprises Ltd. anunță rezultate pentru tot anul 2018 și pentru trimestrul al patrulea
ÎNTREGUL AN 2018
– Veniturile nete au crescut cu 10% la rate efective și 5% la rate constante până la 703,9 milioane US$ –
– Veniturile din exploatare au crescut cu 27% la rate efective și 25% la rate constante până 177,6 milioane US$ –
– Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare (OIBDA) a crescut 24% la rate efective și 21% la rate constante până la 222,7 milioane US$ –
TRIMESTRUL AL PATRULEA
– Veniturile nete au crescut cu 3% la rate efective și 7% la rate constante până la 228,3 milioane US$ –
– Veniturile din exploatare au crescut cu 23% la rate efective și 28% la rate constante până la 80,8 milioane US$ –
– OIBDA a crescut cu 19% la rate efective și 23% la rate constante la 90,7 milioane US$ –
HAMILTON, Bermuda–(BUSINESS WIRE)– Central European Media Enterprises Ltd. (“CME” sau “Societatea”) (NASDAQ/Bursa din Praga- CETV) a anunțat astăzi rezultatele financiare pentru tot anul și pentru ultimul trimestru care s-a încheiat la 31 decembrie 2018.
Elemente de bază operaționale și financiare:
- Veniturile din publicitatea TV au crescut cu 7% la rate efective și cu 3% la rate constante.
- Veniturile din taxele de difuzare și din abonamente au crescut cu 19% la rate efective și cu 15% la rate constante.
- OIBDA a crescut cu 24% la rate efective și cu 21% la rate constante.
- Marjele OIBDA au crescut aproximativ 400 puncte de bază la 32%.
- Numerarul generat din activități operaționale continue a crescut cu 17% la rate efective la 109 milioane US$.
- Fluxul actual de numerar neangajat în 2018 a crescut cu 29% la rate efective la 156$ milioane US$.
- CME a rambursat aproximativ 312 milioane US$ din datorie și datoriile similare în 2018.
- Efectul de levier net a scăzut la 3,5x, de la 5,4x la începutul anului.
- Costul mediu de îndatorare a scăzut aproximativ 250 puncte de bază la 3,5%.
În data de 31 iulie 2018 am finalizat vânzarea anunțată anterior privind operațiunile noastre din Croația. Prin urmare, operațiunile în Croația sunt prezentate ca fiind activități întrerupte pentru toate perioadele din prezentul comunicat. Contractul de vânzare privind operațiunile noastre în Slovenia s-a încheiat în 18 ianuarie 2019. Prin urmare, operațiunile din Slovenia nu sunt prezentate ca fiind deținute pentru vânzare, și discuția din prezentul comunicat face referire la activitățile noastre continue în toate cele cinci segmente operaționale.
Michael Del Nin, co-Chief Executive Officer CME, a declarat: „Pentru al cincilea an consecutiv, am obținut o creștere OIBDA de peste 20%, continuând un efort îndelungat de extindere a marjei care a dus la 20 trimestre consecutive de creștere a OIBDA în ultimele doisprezece luni. De asemenea, generarea fluxului de trezorerie a crescut cu aproximativ 30% în 2018. Acest nivel în creștere al numerarului generat de activitatea comercială ne-a permis rambursarea unei alte datorii de 60 milioane euro săptămâna trecută, adăugând aproximativ o reducere de 440 milioane $ în datoria brută în ultimele 18 luni. Ne așteptăm în continuare la o creștere semnificativă a profitabilității și a obligațiunilor de plată a dobânzii la nivelul datoriei, care a ajuns acum la mai puțin de 27 milioane USD anual, începem anul 2019 cu o poziție financiară semnificativ mai bună decât în orice punct din istoria CME.”
Christoph Mainusch, co-Chief Executive Officer CME, a adăugat: „Nu am putea fi mai fericiți cu rezultatele operațiunilor noastre și puterea companiei. Piețe puternice de advertising TV și un al doilea an consecutiv de creștere cu două cifre a taxelor de difuzare și a veniturilor din abonamente au îmbunătățit atât rentabilitatea, cât și poziția noastră financiară. Producția conținutului local original rămâne un punct cheie al strategiei noastre. Este un factor important în atragerea publicului nu numai la televizor, dar, de asemenea, și pe alte surse neliniare de divertisment. Credem că toată creșterea veniturilor din reclamele TV în 2019 va fi suplimentată de un procent mai mare de venituri din alte surse.”
În acest comunicat de presă facem referire la câteva măsuri financiare non-GAAP, inclusiv OIBDA, marja OIBDA, fluxul de numerar liber, fluxul de numerar disponibil și mișcările procentuale valutare constante. Pentru informații suplimentare, vă rugăm să consultați „Măsuri financiare non-GAAP” mai jos, inclusiv definițiile și reconcilierile la măsurile financiare GAAP SUA.
Rezultatele consolidate pentru exercițiile încheiate la 31 decembrie 2018 și 2017 sunt:
REZULTATE | |||||||||||
(Mii USD, cu excepția datelor pe acțiune) | Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie | ||||||||||
2018 | 2017 | % Actual | % Lfl (1) | ||||||||
Venituri nete | $ | 703.906 | $ | 642.868 | 9,5% | 5,3% | |||||
Venituri din exploatare | 177.587 | 139.914 | 26,9% | 25,1% | |||||||
Marja de exploatare | 25,2% | 21,8% | 3,4 p.p. | 4,0 p.p. | |||||||
Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | 222.674 | 179.767 | 23,9% | 20,9% | |||||||
Marja Profitului Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | 31,6% | 28,0% | 3,6 p.p. | 4,0 p.p. | |||||||
Venituri din activități continue | 97.065 | 51.063 | 90,1% | 96,5% | |||||||
Venituri din activități continue pe acțiune – de bază | 0,27 | 0,16 | 68,8% | 77,1% | |||||||
Venituri din activități continue pe acțiune – diluate | $ | 0,25 | $ | 0,12 | 108,3% | 114,3% | |||||
Rezultatele consolidate pentru cele trei luni încheiate la 31 decembrie 2018 și 2017 sunt:
REZULTATE | |||||||||||
(Mii USD, cu excepția datelor pe acțiune) | Pentru cele trei luni încheiate la 31 decembrie | ||||||||||
2018 | 2017 | % Actual | % Lfl (1) | ||||||||
Venituri nete | $ | 228.251 | $ | 221.280 | 3,2% | 7,2% | |||||
Venituri din exploatare | 80.792 | 65.535 | 23,3% | 28,1% | |||||||
Marja de exploatare | 35,4% | 29,6% | 5,8 p.p. | 5,8 p.p. | |||||||
Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | 90.738 | 76.417 | 18,7% | 23,4% | |||||||
Marja Profitului Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | 39,8% | 34,5% | 5,3 p.p. | 5,3 p.p. | |||||||
Venituri din activități continue | 56.025 | 40.710 | 37,6% | 43,4% | |||||||
Venituri din activități continue pe acțiune – de bază | 0,15 | 0,14 | 7,1% | 8,0% | |||||||
Venituri din activități continue pe acțiune – diluate | $ | 0,15 | $ | 0,11 | 36,4% | 42,3% |
(1) | Variația % Lfl (like-for-like) reflectă impactul aplicării cursurilor de schimb medii pe perioada curentă asupra veniturilor și costurilor din perioada anterioară. | |
Previziuni şi Note de avizare
Acest comunicat de presă conține previziuni. Pentru toate previziunile, solicităm protecția cadrului sferei de siguranță pentru declarațiile anticipative conținute în Legea de reformă a Litigiului cu privire la Titlurile de Valoare Private din 1995. Declarațiile anticipative sunt în mod inerent supuse unor riscuri și incertitudini, dintre care multe nu pot fi prezise cu precizie sau sunt dincolo de controlul nostru și unele dintre ele nu ar putea fi anticipate. Declarațiile anticipative reflectă punctele noastre actuale de vedere în ceea ce privește evenimentele viitoare și deoarece activitatea noastră comercială este supusă unor astfel de riscuri și incertitudini, rezultatele efective, planul nostru strategic, poziția noastră financiară, rezultatele operațiunilor și fluxurile de trezorerie ar putea să difere semnificativ de cele descrise în sau presupuse de declarațiile anticipative.
Factorii importanți care contribuie la astfel de riscuri includ, dar nu se limitează la acei factori stabiliți în „Factorii de risc” din Raportul nostru anual privind Formularul 10-K pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2018, precum și următoarele: efectul modificărilor in condițiile economice globale și regionale, inclusiv ca urmare a programului de relaxare cantitativă implementat de Banca Centrală Europeană; impacturile economice, politice și monetare ale Brexit-ului; nivele cheltuielilor cu publicitatea TV si rata dezvoltării piețelor publicitare in țările in care operăm; abilitatea noastră de a refinanța datoria existentă; măsura in care obligațiile noastre fiscale pot restricționa afacerile noastre; expunerea la obligații fiscale adiționale cât si obligațiile care rezultă din proceduri statutare sau juridice demarate împotriva noastră; succesul nostru in continuarea inițiativelor noastre pentru a diversifica si îmbunătăți fluxurile de venituri; abilitatea noastră de a face investiții eficiente din punct de vedere al costului in afacerea TV, inclusiv investiții in programe; abilitatea noastră de a dezvolta si dobândi programele necesare si atrage audiența; și modificările in mediile politice și statutare in care operăm și în aplicarea diverselor legi si norme.
Revizuirea anterioară a unor factori importanți nu ar trebui interpretată ca exhaustivă. Pentru o descriere mai detaliată a acestor incertitudini și a altor factori, consultați secțiunile „Factori de risc” și „Previziuni” din Raportul Anual al CME privind formularul 10-K pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2018. Nu ne asumăm nicio obligație de a actualiza sau revizui public orice declarații anticipative, fie ca urmare a unor noi informații, dezvoltări viitoare sau altfel.
Acest comunicat de presă trebuie citit împreună cu Raportul nostru Anual privind formularul 10-K pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2018, care a fost depus la Comisia pentru Bursă şi Valori Mobiliare la data de 6 februarie 2019.
Punem la dispoziție gratuit pe site-ul nostru la www.cme.net rapoartele anuale pe formularul 10-K, rapoartele trimestriale privind formularul 10-Q, rapoartele curente privind formularul 8-K și modificările aduse acestor rapoarte cât mai curând posibil în mod rezonabil după ce trimitem electronic aceste materiale sau le furnizăm Comisiei pentru Bursă şi Valori Mobiliare. Vă rugăm să rețineți că putem anunța informații importante folosind fișiere SEC, comunicate de presă, teleconferințe publice, transmisiuni web și postări la secțiunea Investitori pe site-ul nostru, www.cme.net. În viitor, vom continua să folosim aceste canale pentru a comunica informații importante despre CME și despre operațiunile noastre. Informațiile pe care le postăm pe pagina noastră de internet se pot considera materiale. Prin urmare, încurajăm investitorii, mass-media, clienții noștri și alte persoane interesate de CME să revadă informațiile pe care le publicăm la www.cme.net.
CME este o companie media și de divertisment care operează companii de top în cinci piețe din Europa Centrală și de Est cu o populație totală de aproximativ 45 milioane de oameni. În prezent, CME difuzează 30 de canale de televiziune în Bulgaria (bTV, bTV Cinema, bTV Comedy, bTV Action, bTV Lady and Ring), Republica Cehă (Nova, Nova 2, Nova Cinema, Nova Sport 1, Nova Sport 2, Nova International, Nova Action și Nova Gold), România (PRO TV, PRO 2, PRO X, PRO GOLD, PRO CINEMA, PRO TV Internațional și PRO TV Chișinău) și Republica Slovacia (TV Markíza, Markíza International, Doma și Dajto) și Slovenia (POP TV, Kanal A, Brio, Oto și Kino). CME este tranzacționată pe piața NASDAQ Global Select și la Bursa de Valori din Praga, sub simbolul „CETV”.
CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD. SITUAȚII CONDENSATE CONSOLIDATE PRIVIND OPERAȚIUNILE (Mii USD, cu excepția datelor pe acțiune) |
||||||||
Pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
Venituri nete | $ | 703.906 | $ | 642.868 | ||||
Cheltuieli de exploatare: | ||||||||
Costuri de conținut | 309.439 | 293.728 | ||||||
Alte costuri de exploatare | 56.731 | 55.924 | ||||||
Deprecierea imobilizărilor corporale | 32.933 | 31.261 | ||||||
Amortizarea licențelor de difuzare și a altor imobilizări necorporale | 9.002 | 8.592 | ||||||
Cost venituri | 408.105 | 389.505 | ||||||
Cheltuieli cu vânzările, generale și administrative | 118.214 | 113.449 | ||||||
Venituri din exploatare | 177.587 | 139.914 | ||||||
Cheltuieli cu dobânda | (49.106 | ) | (83.188 | ) | ||||
Pierdere la stingerea datoriei | (415 | ) | (101 | ) | ||||
Alte (cheltuieli) / venituri care nu sunt din exploatare, net | (3.173 | ) | 16.942 | |||||
Venitul înainte de impozitare | 124.893 | 73.567 | ||||||
Cheltuiala cu impozitul pe profit | (27.828 | ) | (22.504 | ) | ||||
Venituri din activități continue | 97.065 | 51.063 | ||||||
Venituri / (pierdere) din activități întrerupte, nete de impozit | 60.548 | (1.636 | ) | |||||
Venituri nete | 157.613 | 49.427 | ||||||
Pierderea netă care poate fi atribuită intereselor care nu controlează | 79 | 341 | ||||||
Venituri nete care pot fi atribuite CME Ltd. | $ | 157.692 | $ | 49.768 | ||||
DATE PE ACȚIUNE: | ||||||||
(Pierdere) / venit net(ă) pe acțiune: | ||||||||
Activități continue – de bază | $ | 0,27 | $ | 0,16 | ||||
Activități continue – diluate | 0,25 | 0,12 | ||||||
Activități întrerupte – de bază | 0,18 | (0,01 | ) | |||||
Activități întrerupte – diluate | 0,17 | 0,00 | ||||||
Care pot fi atribuite CME Ltd.— de bază | 0,45 | 0,15 | ||||||
Care pot fi atribuite CME Ltd.— diluate | $ | 0,42 | $ | 0,12 | ||||
Ponderea medie a acțiunilor comune utilizate la calcularea sumelor pe acțiune (.000): | ||||||||
De bază | 230.562 | 155.846 | ||||||
Diluate | 257.694 | 236.404 | ||||||
CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD.
SITUAȚII CONDENSATE CONSOLIDATE PRIVIND OPERAȚIUNILE (Mii USD, cu excepția datelor pe acțiune) (neauditat) |
||||||||
Pentru perioada de trei luni încheiată la | ||||||||
31 decembrie | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
Venituri nete | $ | 228.251 | $ | 221.280 | ||||
Cheltuieli de exploatare: | ||||||||
Costuri de conținut | 90.102 | 92.109 | ||||||
Alte costuri de exploatare | 14.802 | 15.809 | ||||||
Deprecierea imobilizărilor corporale | 7.783 | 8.639 | ||||||
Amortizarea licențelor de difuzare și a altor imobilizări necorporale | 2.163 | 2.243 | ||||||
Cost venituri | 114.850 | 118.800 | ||||||
Cheltuieli cu vânzările, generale și administrative | 32.609 | 36.945 | ||||||
Venituri din exploatare | 80.792 | 65.535 | ||||||
Cheltuieli cu dobândă | (8.900 | ) | (18.775 | ) | ||||
Alte (cheltuieli) / venituri care nu sunt din exploatare, net | (2.444 | ) | 3.684 | |||||
Venituri înainte de impozitare | 69.448 | 50.444 | ||||||
Cheltuiala cu impozitul pe profit | (13.423 | ) | (9.734 | ) | ||||
Venituri din activități continue | 56.025 | 40.710 | ||||||
Venituri din activități întrerupte, net de impozit | — | 126 | ||||||
Venituri nete | 56.025 | 40.836 | ||||||
Venituri nete care pot fi atribuite intereselor care nu controlează | (195 | ) | (193 | ) | ||||
Venituri nete care pot fi atribuite CME Ltd. | $ | 55.830 | $ | 40.643 | ||||
DATE PE ACȚIUNE: | ||||||||
Pierdere netă per acțiune: | ||||||||
Activități continue – de bază | $ | 0,15 | $ | 0,14 | ||||
Activități continue – diluate | 0,15 | 0,11 | ||||||
Activități întrerupte – de bază | — | 0,00 | ||||||
Activități întrerupte – diluate | — | 0,00 | ||||||
Care pot fi atribuite CME Ltd.— de bază | 0,15 | 0,14 | ||||||
Care pot fi atribuite CME Ltd.— diluate | $ | 0,15 | $ | 0,11 | ||||
Ponderea medie a acțiunilor comune utilizate la calcularea sumelor pe acțiune (.000): | ||||||||
De bază | 264.080 | 156.637 | ||||||
Diluate | 264.902 | 241.680 | ||||||
CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD.
BILANȚURI CONDENSATE CONSOLIDATE (.000 US$) |
||||||||
31 decembrie 2018- | 31 decembrie 2017- | |||||||
ACTIVE | ||||||||
Numerar şi echivalente de numerar | $ | 62.031 | $ | 58.748 | ||||
Alte active circulante | 312.062 | 302.798 | ||||||
Active circulante deținute pentru vânzare | — | 59.693 | ||||||
Total active circulante | 374.093 | 421.239 | ||||||
Imobilizări corporale, net | 117.604 | 119.349 | ||||||
Fondul comercial și alte imobilizări necorporale, net | 984.256 | 1.070.563 | ||||||
Alte active imobilizate | 12.408 | 16.904 | ||||||
Total active | $ | 1.488.361 | $ | 1.628.055 | ||||
PASIVE ȘI CAPITALURI PROPRII | ||||||||
Datorii și datorii angajate | $ | 120.468 | $ | 160.072 | ||||
Cota curentă a datoriilor pe termen lung și alte acorduri financiare | 5.545 | 3.269 | ||||||
Alte pasive circulante | 13.679 | 9.349 | ||||||
Datorii curente deținute pentru vânzare | — | 14.256 | ||||||
Total pasive circulante | 139.692 | 186.946 | ||||||
Cota pe termen lung a datoriei pe termen lung și alte acorduri financiare | 782.685 | 1.086.111 | ||||||
Alte datorii pe termen lung | 67.293 | 96.175 | ||||||
Total pasive | 989.670 | 1.369.232 | ||||||
Acțiuni preferențiale răscumpărabile convertibile Seria B | 269.370 | 264.593 | ||||||
CAPITALURI PROPRII | ||||||||
Acțiuni comune | 20.228 | 11.639 | ||||||
Capital suplimentar vărsat | 2.003.518 | 1.905.779 | ||||||
Deficitul acumulat | (1.578.076 | ) | (1.735.768 | ) | ||||
Alte pierderi comprehensive acumulate | (216.650 | ) | (187.438 | ) | ||||
Totalul capitaluri proprii / (deficit) CME Ltd. | 229.020 | (5.788 | ) | |||||
Interese care nu controlează | 301 | 18 | ||||||
Total capitaluri proprii / (deficit) | 229.321 | (5.770 | ) | |||||
Total pasive și capitaluri proprii | $ | 1.488.361 | $ | 1.628.055 | ||||
CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD.
SITUAȚII CONDENSATE CONSOLIDATE PRIVIND FLUXURILE DE TREZORERIE (.000 US$) |
||||||||
Pentru exercițiul încheiat la | ||||||||
31 decembrie | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
Numerar net generat din activități de exploatare continue | $ | 109.024 | $ | 93.301 | ||||
Numerar net utilizat în activitățile de investiții continue | (24.540 | ) | (27.947 | ) | ||||
Numerar net utilizat în activitățile de finanțare continue | (182.362 | ) | (58.439 | ) | ||||
Numerar net generat din / (utilizat în) activități întrerupte | 102.566 | (141 | ) | |||||
Impactul fluctuațiilor cursului de schimb asupra numerarului și echivalentelor de numerar | (1.405 | ) | 11.020 | |||||
Creșterea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar | $ | 3.283 | $ | 17.794 | ||||
Informații suplimentare privind fluxurile de trezorerie: | ||||||||
Plata în numerar pentru dobânzi (inclusiv comisioane obligatorii de garantare în numerar) | $ | 43.350 | $ | 47.197 | ||||
Numerar plătit pentru comisioane de garantare plătite anterior în natură | 27.328 | — | ||||||
Numerar plătit pentru comisioane de garantare care pot fi plătite în natură | 812 | 8.343 | ||||||
Numerar plătit pentru impozitul pe profit, fără restituiri | $ | 28.365 | $ | 15.143 | ||||
Informații adiționale cu privire la elemente non-numerar: | ||||||||
Dobânzi si comisioane de garantare similare plătite în natură | $ | 3.783 | $ | 23.331 | ||||
Acumulare pe acțiuni preferențiale răscumpărabile convertibile Seria B | $ | 4.777 | $ | 9.694 | ||||
Date privind segmentul
Ne gestionăm afacerea pe bază geografică, cu cinci segmente de raportare: Bulgaria, Republica Cehă, Romania, Republica Slovacia și Slovenia. Aceste segmente reflectă modul în care performanța operațională a CME Ltd. este evaluată de către managerii însărcinați cu luarea deciziilor, pe care i-am identificat ca fiind directorii noștri executivi adjuncți, modul în care operațiunile sunt gestionate de managerii de segment și structura raportării noastre financiare interne.
Evaluăm rezultatele noastre consolidate și performanța segmentelor noastre pe baza veniturilor nete și Profitului Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare. De la 1 ianuarie 2018 compensarea pe bază de acțiuni și anumite alte elemente nu sunt alocate segmentelor noastre în scopul evaluării performanței lor. Informațiile din perioada anterioară au fost reformulate pentru a se conforma prezentării din perioada curentă. Veniturile și profiturile între segmente au fost eliminate în consolidare.
Mai jos sunt prezentate tabele care arată veniturile nete și Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare pe segmente pentru cele trei si doisprezece luni încheiate la 31 decembrie 2018 și 2017:
Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie | |||||||||||||
(.000 US$) | 2018 | 2017 | % Act | % Lfl (1) | |||||||||
Venituri nete | |||||||||||||
Bulgaria | $ | 84.593 | $ | 77.341 | 9,4% | 5,3% | |||||||
Republica Cehă | 233.991 | 209.041 | 11,9% | 5,6% | |||||||||
România | 201.505 | 191.244 | 5,4% | 3,2% | |||||||||
Republica Slovacia | 106.834 | 97.721 | 9,3% | 5,5% | |||||||||
Slovenia | 79.587 | 68.696 | 15,9% | 12,0% | |||||||||
Venituri între segmente | (2.604 | ) | (1.175 | ) | NM (2) | NM (2) | |||||||
Total venituri nete | $ | 703.906 | $ | 642.868 | 9,5% | 5,3% | |||||||
|
|||||||||||||
Pentru cele trei luni încheiate la 31 decembrie | |||||||||||||
(.000 US$) | 2018 | 2017 | % Act | % Lfl (1) | |||||||||
Venituri nete | |||||||||||||
Bulgaria | $ | 25.385 | $ | 25.223 | 0,6% | 4,2% | |||||||
Republica Cehă | 75.940 | 73.515 | 3,3% | 7,7% | |||||||||
România | 64.822 | 63.261 | 2,5% | 6,8% | |||||||||
Republica Slovacia | 36.244 | 34.373 | 5,4% | 9,1% | |||||||||
Slovenia | 26.104 | 25.136 | 3,9% | 7,5% | |||||||||
Venituri între segmente | (244 | ) | (228 | ) | NM (2) | NM (2) | |||||||
Total venituri nete | $ | 228.251 | $ | 221.280 | 3,2% | 7,2% |
(1) | Variația % Lfl (like-for-like) reflectă impactul aplicării cursurilor de schimb medii pe perioada curentă asupra veniturilor și costurilor din perioada anterioară. | |
(2) | Numărul nu este semnificativ. | |
Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie | |||||||||||||
(.000 US$) | 2018 | 2017 | % Act | % Lfl (1) | |||||||||
Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | |||||||||||||
Bulgaria | $ | 21.620 | $ | 16.241 | 33,1% | 33,0% | |||||||
Republica Cehă | 94.576 | 82.652 | 14,4% | 9,2% | |||||||||
România | 85.737 | 73.418 | 16,8% | 14,0% | |||||||||
Republica Slovacia | 27.941 | 23.845 | 17,2% | 16,2% | |||||||||
Slovenia | 22.516 | 14.263 | 57,9% | 57,9% | |||||||||
Eliminare | 34 | (3 | ) | NM (2) | NM (2) | ||||||||
Total segmente operaționale | 252.424 | 210.416 | 20,0% | 16,7% | |||||||||
Corporativ | (29.750 | ) | (30.649 | ) | 2,9% | 7,8% | |||||||
Total Profit Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | $ | 222.674 | $ | 179.767 | 23,9% | 20,9% | |||||||
Pentru cele trei luni încheiate la 31 decembrie | |||||||||||||
(.000 US$) | 2018 | 2017 | % Act | % Lfl (1) | |||||||||
Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | |||||||||||||
Bulgaria | $ | 8.536 | $ | 9.573 | (10,8 | )% | (7,7)% | ||||||
Republica Cehă | 35.567 | 34.131 | 4,2 | % | 8,6% | ||||||||
România | 27.041 | 21.628 | 25,0 | % | 30,1% | ||||||||
Republica Slovacia | 17.900 | 12.879 | 39,0 | % | 44,1% | ||||||||
Slovenia | 10.506 | 8.788 | 19,5 | % | 23,9% | ||||||||
Eliminare | 16 | (42 | ) | NM (2) | NM (2) | ||||||||
Total segmente operaționale | 99.566 | 86.957 | 14,5 | % | 19,0% | ||||||||
Corporativ | (8.828 | ) | (10.540 | ) | 16,2 | % | 12,7% | ||||||
Total Profit Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | $ | 90.738 | $ | 76.417 | 18,7 | % | 23,4% | ||||||
(1) | Variația % Lfl (like-for-like) reflectă impactul aplicării cursurilor de schimb medii pe perioada curentă asupra veniturilor și costurilor din perioada anterioară. | |
(2) | Numărul nu este semnificativ. | |
Măsurile financiare non-GAAP
In acest raport, facem referire la câteva măsuri financiare non-GAAP, inclusiv Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare, marja Profitului Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare, fluxuri de numerar libere si fluxuri de numerar liber disponibile. Considerăm ca fiecare dintre aceste metrici este utilă investitorilor din motivele indicate mai jos. Măsurile financiare non-GAAP nu pot fi comparabile cu măsuri similare raportate de alte societăți. Măsurile financiare non-GAAP trebuie evaluate împreună cu și nu înlocuiesc măsurile financiare GAAP SUA.
Evaluăm rezultatele noastre consolidate și performanța segmentelor noastre pe baza veniturilor nete și Profitului Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare. Considerăm ca Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare este util pentru investitori pentru că oferă o reprezentare semnificativă a performanței noastre, pentru că exclude anumite articole care nu au impact asupra fluxurilor noastre de numerar sau rezultatelor operațiunilor noastre. Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare și fluxul de trezorerie disponibil sunt, de asemenea, folosite drept componente în stabilirea bonusurilor conducerii.
Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare include amortizarea și deprecierea drepturilor de program și se calculează ca venituri din exploatare/pierderi din exploatare înainte de depreciere, amortizarea imobilizărilor necorporale și deprecierea activelor și anumite elemente neobișnuite sau rare, care nu sunt luate în considerare de către directorii noștri executivi adjuncți atunci când evaluează performanțele noastre. De la 1 ianuarie 2018 compensarea pe bază de acțiuni și anumite alte elemente nu sunt alocate segmentelor noastre în scopul evaluării performanței lor. Măsura de performanță cheie a eficienței operațiunilor noastre consolidate si segmentelor noastre este marja Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare. Definim marja Profitului Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare ca fiind indicatorul Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare la veniturile nete.
În urma reevaluării comisioanelor de garantare din martie 2017 și aprilie 2018, plătim dobândă si taxele de garantare aferente pe datoria noastră în numerar. În plus față de această obligație de a plăti dobânzi și comisioane de garantare aferente în numerar mari, ne așteptăm să folosim numerarul generat de companie pentru a plăti anumite comisioane de garantare care au fost plătite anterior în natură. Aceste plăți în numerar sunt reflectate în fluxul de trezorerie neangajat; în consecință, credem că fluxul de trezorerie disponibil, definit ca fluxul de trezorerie neangajat înainte de plățile în numerar pentru dobânzi și comisioanele de garantare, ilustrează cel mai bine numerarul generat de operațiunile noastre atunci când se compară perioadele. Definim fluxul de trezorerie neangajat ca numerar net generat din activitățile de exploatare continue, minus achizițiile de imobilizări corporale, net de cedări de imobilizări corporale și excluzând impactul de numerar al anumitor elemente neobișnuite sau rare care nu sunt incluse în costurile taxate la ajungerea la Profitul Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare deoarece nu sunt luate în considerare de către directorii noștri executivi adjuncți atunci când evaluează performanța.
Pentru informații suplimentare referitoare la segmentele afacerii noastre, consultați Partea II, Punctul 8, Nota 20, „Date despre segmente” din Formularul 10-K.
În timp ce moneda noastră de raportare este dolarul, veniturile și costurile noastre consolidate sunt împărțite într-o gamă largă de monede europene, iar moneda funcțională a CME Ltd. este Euro. Având în vedere mișcarea semnificativă a monedelor pe piețele în care operăm pe baza dolarului, considerăm că este util să oferim mișcări procentuale bazate pe mișcări procentuale efective („% Act”), ceea ce include efectul cursului de schimb, precum și mișcări procentuale like-for-like („% Lfl”). Referințele la mișcările procentuale like-for-like reflectă impactul aplicării cursurilor de schimb medii ale perioadei curente asupra veniturilor și costurilor din perioada anterioară. Întrucât diferența dintre mișcările procentuale like-for-like și cele efective reprezintă numai impactul mișcărilor cursurilor de schimb valutar, discuția noastră din acest comunicat include mișcări procentuale de monedă constante pentru a evidenția factorii care influențează performanța operațională. Impactul incremental al cursurilor de schimb valutar este prezentat în tabelele care însoțesc această analiză.
Pentru exercițiul | Pentru perioada de trei luni | ||||||||||||||
(.000 US$) | încheiat la 31 decembrie | încheiat la 31 decembrie | |||||||||||||
(neauditat) | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||
Venituri din exploatare | $ | 177.587 | $ | 139.914 | $ | 80.792 | $ | 65.535 | |||||||
Deprecierea imobilizărilor corporale | 32.933 | 31.261 | 7.783 | 8.639 | |||||||||||
Amortizarea imobilizărilor necorporale | 9.002 | 8.592 | 2.163 | 2.243 | |||||||||||
Alte articole (3) | 3.152 | — | — | — | |||||||||||
Total Profit Operațional înainte de Dobândă, Impozit și Amortizare | $ | 222.674 | $ | 179.767 | $ | 90.738 | $ | 76.417 |
(3) | Alte articole sunt formate doar din cheltuieli cu privire la investirea accelerată a RSUs cu condiții de performanță în conformitate cu clauzele contractului corespunzător de atribuire în urma finalizării vânzării operațiunilor croate ale Societății la data respectivă. | ||
|
Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
Numerar net generat din activități de exploatare continue | $ | 109.024 | $ | 93.301 | ||||
Cheltuieli de capital, net de profit din cedări | (24.540 | ) | (27.947 | ) | ||||
Flux de trezorerie neangajat | 84.484 | 65.354 | ||||||
Plata în numerar pentru dobânzi (inclusiv comisioane obligatorii de garantare în numerar) | 43.350 | 47.197 | ||||||
Numerar plătit pentru comisioane de garantare plătite anterior în natură | 27.328 | — | ||||||
Numerar plătit pentru comisioane de garantare care pot fi plătite în natură | 812 | 8.343 | ||||||
Flux de trezorerie neangajat | $ | 155.974 | $ | 120.894 |
-
ENTERTAINMENT3 săptămâni ago
Bianca Petcu lansează videoclipul “Zero Șapte”
-
Program TV3 săptămâni ago
Programul PRO TV pentru săptămâna 01 – 07 aprilie 2024
-
ENTERTAINMENT2 săptămâni ago
Videoclip Nou: Ralflo X Aura B X Tecsan – Pas cu Pas
-
Program TV3 săptămâni ago
Programul Kanal D pentru săptămâna 01 – 07 aprilie 2024
-
Program TV2 săptămâni ago
Programul PRO TV pentru săptămâna 08 – 14 aprilie 2024
-
AUDIENȚE TV7 zile ago
Faimoșii continuă seria victoriilor, iar problemele încep să apară pentru Războinici, la Survivor All Starss. Show-ul, lider de audiență
-
Animaţie2 săptămâni ago
Echipează-te și pregătește-te pentru a te alătura echipei Looney Tunes pentru râsete pe cinste în ACME!
-
Emisiuni2 săptămâni ago
PRO TV anunță începerea filmărilor pentru sezonul 11 Visuri la cheie, într-o nouă formulă: ”una dintre cele mai bune echipe pe care le-am avut până acum”
-
Platforma Online TV2 săptămâni ago
„Dorința”, cel mai nou film animat de comedie de la Disney este disponibil de astăzi pe Disney+
-
Emisiuni2 săptămâni ago
Chef Sautner i-a dat cuțitul de aur lui Mario Mădălin Dumitru. Diseară, Giulia și Vlad Huidu vin să gătească pentru jurații Chefi la cuțite
-
Cultura2 săptămâni ago
Cele opt vieți ale unui trickster de-o vârstă cu veacul, o poveste despre dragoste, pierdere și supraviețuire într-un secol de istorie coreeană
-
Program TV2 săptămâni ago
Programul Kanal D pentru săptămâna 08 – 14 aprilie 2024
-
Grila de programe2 săptămâni ago
Ce să urmărești la televiziunile Warner Bros. Discovery în aprilie
-
Televiziune2 săptămâni ago
La aniversarea a 10 ani, ZU TV dă muzica de 10, de la ZUnrise și până la ZUeet dreams
-
Emisiuni2 săptămâni ago
Chef Sautner a câștigat o nouă amuletă la Chefi la cuțite
-
Digital2 săptămâni ago
PUBLICĂM ADVERTORIALE SEO – adaptate bugetului tău